面對(duì)鐵礦石低迷的行情以及“跌跌不休”的鐵礦石價(jià)格,國(guó)際礦石巨頭并未偃旗息鼓、減產(chǎn)囤貨,反而開(kāi)啟了“逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)”模式。
據(jù)媒體報(bào)道,未來(lái)幾年,力拓將其產(chǎn)能從2.9億噸提高到3.6億噸;必和必拓則計(jì)劃到2017年中期將產(chǎn)能從2.25億噸提高到2.9億噸;而淡水河谷則要在未來(lái)4年將其在巴西卡拉加斯的鐵礦石產(chǎn)量由3億噸擴(kuò)至4.5億噸,同時(shí),計(jì)劃到2018年將銷往中國(guó)的鐵礦石總量翻倍,擴(kuò)至3億噸。更有意思的是,部分國(guó)內(nèi)礦企均選擇了擴(kuò)產(chǎn)之路。有消息稱,山東一家礦業(yè)企業(yè)正在謀求擴(kuò)產(chǎn);攀鋼礦業(yè)新增的白馬鐵礦二期項(xiàng)目,產(chǎn)能也在陸續(xù)釋放。業(yè)內(nèi)人士指出,無(wú)論是國(guó)際礦石巨頭,還是國(guó)內(nèi)礦山,逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)背后各有算盤(pán),其最終都為了謀生機(jī)。
以國(guó)際礦石巨頭為例,分析人士稱,很多大型礦山的大部分支出都是固定成本,以最大規(guī)模的產(chǎn)能開(kāi)工,性價(jià)比反而高。即使礦價(jià)掉到60~65美元/噸,澳大利亞和巴西的礦山仍有利潤(rùn)空間。在另一層面,一些規(guī)模小、生產(chǎn)成本高的礦山很可能因扛不住鐵礦石價(jià)格大跌而被迫停產(chǎn),這反而達(dá)到了礦石巨頭利用成本優(yōu)勢(shì)坐享價(jià)格跳水市場(chǎng)所產(chǎn)生的擠出效應(yīng)的目的。財(cái)報(bào)顯示,力拓公司上半年凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)156%,必和必拓公司2013~2014財(cái)年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)23%,淡水河谷今年二季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)逾2倍。
而在未來(lái),即便鐵礦石價(jià)格再度下探,國(guó)際礦石巨頭即便勒緊褲腰下跌,也不會(huì)減產(chǎn)、減供。因?yàn)橐坏p產(chǎn),立刻會(huì)有其他供應(yīng)商占據(jù)這部分市場(chǎng)份額?!捌闯杀尽被?qū)⒊蔀槲磥?lái)鐵礦石市場(chǎng)的主要基調(diào)。
而國(guó)內(nèi)礦山逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)源于自保?!皣?guó)產(chǎn)礦山擴(kuò)產(chǎn)的主要是鋼廠的自有礦山,如攀鋼等鋼企。這些鋼企使用進(jìn)口礦需支付一定運(yùn)費(fèi),使用國(guó)產(chǎn)礦可在節(jié)省部分成本的同時(shí),對(duì)原材料供應(yīng)形成保障。”劉智強(qiáng)說(shuō)。
“你也擴(kuò)產(chǎn),我也擴(kuò)產(chǎn),然而作為大客戶的中國(guó)卻適逢經(jīng)濟(jì)‘新常態(tài)’,經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)。”業(yè)內(nèi)專家徐向春說(shuō),1~10月我國(guó)生鐵產(chǎn)量5.9952億噸,同比僅增長(zhǎng)0.1%。但我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量卻同比增長(zhǎng)16.5%,加之國(guó)內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均不甚樂(lè)觀,我國(guó)經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)時(shí)代已經(jīng)過(guò)去。因此,未來(lái)鐵礦石高需求難以為繼。
研究員張琳坦言,在大家都想謀求擠出效應(yīng)之時(shí),鹿死誰(shuí)手則難預(yù)測(cè)。“國(guó)際鐵礦石寡頭競(jìng)爭(zhēng)局面就此發(fā)生改變?!眲⒅菑?qiáng)說(shuō)。
2014年鐵礦石同以往相比已有了“質(zhì)”的變化。鐵礦石價(jià)格跌了,礦企好說(shuō)話了,企業(yè)海外投礦了,中國(guó)鋼企終于硬氣了。此時(shí),也難怪中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)單尚華能說(shuō)出“三大礦山巨頭誰(shuí)能先滿足中方的條件,我們就先跟誰(shuí)談定,這也包括了總量的分配”如此硬氣的表態(tài)。時(shí)移世易,鐵礦石終于進(jìn)入了買(mǎi)方市場(chǎng)、中國(guó)時(shí)間。
這值得歡呼,值得雀躍。但怎奈鋼企出海之舉躊躇不前。數(shù)據(jù)顯示,2011年中國(guó)企業(yè)境外固體礦產(chǎn)投資額226億美元。到了2013年,這一數(shù)據(jù)僅為49.11億美元。而2014年一季度,境外固體礦產(chǎn)投資額降至9.13億美元,同比減少48%。難道國(guó)內(nèi)鋼企還想坐等礦價(jià)高企之時(shí),重歸憋屈時(shí)代?
幾年前不具備海外買(mǎi)礦條件,鋼企窩在家中尚可理解,但如今國(guó)家給了政策,為中國(guó)企業(yè)抄底海外礦業(yè)資源打開(kāi)大門(mén)。
從目前條件看,11月18日,國(guó)家發(fā)改委公布2014年《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》,一共取消和下放38項(xiàng)核準(zhǔn)權(quán)限。其中境外投資領(lǐng)域,除涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的項(xiàng)目外,其他項(xiàng)目全部取消核準(zhǔn)改為備案管理。政策又大幅放寬,提高了企業(yè)對(duì)外投資的便利性,鼓勵(lì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際礦業(yè)資源,提高國(guó)家礦業(yè)資源的保障能力。11月17日,中澳自由貿(mào)易協(xié)定談判實(shí)質(zhì)性結(jié)束,中國(guó)私營(yíng)企業(yè)赴澳投資的審查門(mén)檻金額從2.48億澳元提升至10.78億澳元,已和日本等國(guó)的免審門(mén)檻一致。隨著美國(guó)結(jié)束量化寬松政策,美元持續(xù)走強(qiáng),大宗商品行情陷入低迷大周期,這些都是中國(guó)企業(yè)抄底海外礦業(yè)資源的便利條件。
誠(chéng)然,現(xiàn)在“出?!钡穆芬苍S艱辛,但從成本角度分析,現(xiàn)在的代價(jià)只是幾年前中國(guó)企業(yè)出海收購(gòu)礦產(chǎn)的幾分之一。誰(shuí)都想掌握先機(jī)掌握主動(dòng),但機(jī)遇稍縱即逝,鋼企如何拿捏才是關(guān)鍵。